​Localizado na área urbana do município, entre o Recinto da Facilpa e o Parque do Povo, o lago artificial foi construído em 1975, aproveitando as àguas do Ribeirão da Prata, com a finalidade de levar uma alternativa de lazer e recreação à população.
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O lago foi construído em uma circunscrição de 2.333,5m em uma área de 10.500,75 m², com capacidade média de reserva de aproximadamente 340 mil m³ de água.

Atualmente, o local composto pelo Parque do Povo e Lago da Prata é popularmente conhecido pelos moradores como Guarujá, em referência à praia paulista.

Na área, é comum a prática de pesca esportiva, sendo proibido nadar no lago.